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历史上三大泡沫告诉你远离比特币

日期: 2018-01-05 11:29:18 点击数:  

据外媒报道,每十年金融市场就会发生一些完全“无脑的”狂热事件。投资者疯狂地从一个投资品种转战另一个投资品种,完全不顾这些投资品种是否安全。这种现象被叫做“羊群效应”。
历史上出现了三次最疯狂的羊群效应:荷兰郁金香热、法国密西西比泡沫和英国南海泡沫。
根据1926年的《政治经济词典》,在前现代,泡沫的定义是“任何与高度投机相关的不正常的活动”。
简而言之,泡沫就是价格疯狂上涨,到最后再疯狂地下跌。泡沫发生的原因包括羊群效应、非理性行为、自欺欺人以及盲目从众。在这里,推动性的力量不是投资者的心理状况,而是市场的情绪。
《金融时报》有一篇文章解释称,“当所有人都朝着相同的方向冲刺时,金融投资客很难冷静地站在一边,想起以前发生的踩踏事件的教训。”
现在,比特币是否符合泡沫的定义呢?我们有必要回顾一下历史上泡沫发生的过程,以及探寻它们对于金融市场上的个人投资行为意味着什么。
荷兰郁金香热的教训
历史上一个大的泡沫发生在1634年到1637年,它被叫做“荷兰郁金香热”。直到现在,它仍然是资本市场上不理性和疯狂的代名词。在郁金香投机活动发生的时候,荷兰已是一个高度商业化的国家,拥有很多创新的金融市场。
当时,荷兰出现了很多高风险的投资活动,这充分证明那个时代是荷兰的黄金时代。那个时候,非专业人士和新手大量涌入郁金香交易市场。
现在,比特币市场也出现了相同的一幕。法国对于郁金香球茎不断增长的需求也明显起到了推波助澜的作用。很快,单个郁金香球茎的价格涨到了离谱的程度。不同阶级的人都开始从其他资产调用流动资金来参与郁金香市场。
精英人群把佩戴郁金香看作是富裕的象征;他们把郁金香优雅地插在上衣口袋里或头发上。在他们的观念中,佩戴郁金香是无政府主义的象征。但是,在这样疯狂的行为中,所有优秀的、冷静的商业行为规范都被抛到了脑后。
在1637年2月第一周,当市场需求量开始衰减的时候,郁金香投机活动土崩瓦解,郁金香球茎的价格狂跌到了高峰期价格的10%以下。
例如,在1637年市场最狂热的时候,一种罕见的郁金香Roi de Fleurs的售价高达1000荷兰盾。但是,到1722年,它的售价仅为10荷兰盾,而且再也不被认为是稀罕之物。如果我们分析加密货币,我们就会发现:当大量比特币的可替代货币出现的时候,比特币的稀缺性就没有了。
进一步分析,你就会发现一个郁金香球茎相当于所有这些物品的价值之和:2包小麦、4包黑麦、4头肥牛和猪、12头肥羊、4吨啤酒、2吨黄油、1000磅奶酪、1床首饰、1堆衣物和1个银杯。
你可能很难接受这些数字,但这是事实。现在,一个比特币可以购买以上所有东西,甚至更多。
由于市场需求过剩,价格高涨,比特币泡沫就出现了。它在全世界引发了投资热潮,驱使人们变得越来越贪婪。可以说,各国政府都希望控制金融政策,进而控制财富分配机制。
没有政府愿意将这种金融权力拱手让给一些科技怪咖。但是,我们应该知道,比特币挖矿每年消耗的电能甚至比整个尼日利亚的用电量还高,而且比特币的供应量是有限的,最多只有2100万个。这就是说,它的供应来自于全世界各地的挖矿者。
如果加密货币挖矿可以致富,那么谁不想当矿工呢?当所有人都去当矿工的时候,市场上将会大量涌入各种加密货币。这种现象现在已开始出现了。
当泡沫膨胀到极限,人们开始恐慌性抛售的时候,比特币将不可避免地崩溃。毕竟,它的价格仍然是由供需关系决定的。
历史惊人地相似
类似的事情还发生在18世纪初,那就是密西西比公司泡沫。在1715年,货币理论学家约翰-劳(John Law)设计了一种制度来降低法国的破产率。他提出了发行纸质货币的想法,并毫不耽搁地开设了一家发行纸币的银行Banque General,开始印制新的货币(类似于比特币),并很快引发了市场需求的高涨。这种货币的价格一路飞涨,最后让法国陷入了通货膨胀的境地。
在建立货币发行机制不到五年,约翰的计划就彻底宣告失败,因为投资者开始将其资金转移到了黄金上。
在18世纪20年代,英国也上演了类似的一幕,也就是南海泡沫事件。这两起事件均清晰地显示出新的需求的极端不稳定性。荷兰郁金香热、英国南海泡沫和法国密西西比公司的倒闭是历史上记录在案的三起疯狂投机事件。
显而易见,比特币也将会遭遇同样的命运。当市场热潮褪去的时候,它的价格将会大幅下跌。比特币最具有破坏性的一面就是作为其基础的区块链技术。比特币的时代可能不会持续太久,但是它必然会促使区块链技术在全球范围内得到迅速推广和应用。
比特币不会让银行倒闭。当全球投资者需要安全的港湾来确保其资金安全的时候,他们可能会选择黄金,而不是数字货币。
直到最近,不同的加密货币如莱特币仍然时常见诸报端,尽管莱特币的创始人查理-李(Charlie Lee)已抛售了他所持有的全部莱特币。这是一个重大的信号。当一家公司的推广者开始抛售他所持有的该公司的股份时,那么这就说明投资者现在应该选择其他投资品种了。对于比特币来说,也是如此。投资者现在应该逃离比特币了。